S&P500配当貴族銘柄の配当利回りと株価のバリュエーション (2020年1月18日現在)

株価が妥当か否かを判断する上で「バリュエーションはどんなときも重要」ということで、定期的に配当利回りなどのバリュエーションを調査している。特にS&P 500構成銘柄の中で過去25年間連続して毎年増配している配当貴族銘柄に注目している。

前置きはこのくらいにして、S&P 500配当貴族指数の構成銘柄のバリュエーションについてまとめた結果を以下の表に示す（1月18日現在）。相対的に割安感が強い銘柄はこの表の上位に位置している。データソースはモーニングスターのウェブサイト。表内のティッカーコードをクリックすると銘柄分析に移動します。

ティッカー コード	モーニングスター レーティング (割安度の目安)	PEGY レシオ	予想 株価 収益率 (PER)	実績 株価 収益率 (PER)	5年平均 株価 収益率 (PER)	配当 利回り (%)
ABBV	★★★★	0.8	9.2	39.3	27.4	4.9
XOM	★★★★	1.8	18.0	20.0	22.4	5.0
WBA	★★★★	2.0	9.2	13.3	20.1	3.3
CVX	★★★★	2.7	16.8	16.8	30.9	4.1
FRT	★★★★	3.8	37.0	40.1	48.5	3.2
BEN	★★★	0.6	10.5	11.0	15.5	4.1
CAT	★★★	1.4	13.2	14.0	75.8	2.6
GD	★★★	1.4	14.1	15.8	17.6	2.2
T	★★★	1.4	10.5	17.1	17.7	5.4
APD	★★★	1.6	24.9	29.7	26.2	2.0
GPC	★★★	1.9	17.2	18.6	20.1	3.0
EMR	★★★	1.9	21.3	21.0	19.9	2.5
PNR	★★★	1.9	18.3	22.8	21.4	1.5
TROW	★★★	2.2	16.3	16.7	15.9	2.3
ROP	★★★	2.2	27.0	34.1	29.8	0.5
MDT	★★★	2.2	19.7	34.5	34.0	1.8
CAH	★★★	2.2	10.9	n/a	287.4	3.5
MCD	★★★	2.4	25.0	27.7	24.4	2.2
ECL	★★★	2.4	29.3	37.0	31.7	1.0
PEP	★★★	2.5	23.2	16.0	24.9	2.7
BDX	★★★	2.5	22.0	70.3	74.1	1.1
KO	★★★	2.8	24.8	30.2	45.7	2.8
MMM	★★★	2.9	18.9	21.5	23.1	3.2
CL	★★★	3.3	23.8	26.2	30.9	2.4
ADM	★★★	n/a	15.4	21.6	15.6	3.1
LOW	★★	1.2	17.9	31.3	25.7	1.7
TGT	★★	1.3	16.6	18.7	15.4	2.2
LIN	★★	1.3	26.7	19.3	24.2	1.6
DOV	★★	1.6	18.9	26.3	19.7	1.6
GWW	★★	2.0	18.1	20.0	21.4	1.7
SYY	★★	2.1	21.2	25.4	28.4	2.0
ED	★★	2.2	19.7	21.0	18.2	3.3
ITW	★★	2.3	21.9	23.7	22.3	2.3
JNJ	★★	2.3	16.3	28.2	68.8	2.5
ABT	★★	2.3	24.4	48.0	81.6	1.5
KMB	★★	2.6	19.9	24.6	30.0	2.9
ADP	★★	2.6	28.7	32.2	30.8	1.9
PG	★★	2.6	25.7	80.3	28.8	2.3
WMT	★★	2.8	22.3	23.2	24.7	1.8
SPGI	★★	3.1	28.8	35.4	25.9	0.8
CLX	★★	3.5	25.6	25.0	24.8	2.6
HRL	★★	3.7	26.7	25.6	23.6	1.9
BF.B	★★	3.8	36.0	40.0	29.3	1.0
NUE	★★	n/a	14.5	9.1	20.1	3.0
VFC	★	1.7	24.7	28.5	41.4	2.0
SHW	★	2.1	24.0	39.3	28.2	0.8
CTAS	★	2.9	32.9	33.7	27.5	0.9
PPG	★	3.4	18.5	25.2	26.2	1.6
MKC	★	3.9	30.0	31.9	26.0	1.4
AOS		1.9	18.3	19.8	26.5	1.9
SWK		2.2	18.6	39.3	22.0	1.6
AFL		n/a	11.9	13.0	10.7	2.1
CINF		n/a	26.4	19.0	18.2	2.1
LEG		n/a	n/a	23.2	21.1	3.1

このブログは情報提供のみを目的としています。投資はあくまで自己判断・自己責任でお願いします。