2020年8月30日日曜日

S&P500配当貴族銘柄の配当利回りと株価のバリュエーション (2020年8月29日現在)

株価が妥当か否かを判断する上で「バリュエーションはどんなときも重要」ということで、定期的に配当利回りなどのバリュエーションを調査している。特にS&P 500構成銘柄の中で過去25年間連続して毎年増配している配当貴族銘柄に注目している。

前置きはこのくらいにして、S&P 500配当貴族指数の構成銘柄のバリュエーションについてまとめた結果を以下の表に示す(8月29日現在)。相対的に割安感が強い銘柄はこの表の上位に位置している。データソースはモーニングスターのウェブサイト。表内のティッカーコードをクリックすると銘柄分析に移動します。


ティッカー
コード
モーニングスター
レーティング
(割安度の目安)
PEGY
レシオ
予想
株価
収益率
(PER)
実績
株価
収益率
(PER)
5年平均
株価
収益率
(PER)
配当
利回り
(%)
XOM ★★★★★ n/a n/a 23.7 22.4 8.8
T ★★★★ 1.2 9.4 18.2 17.7 6.9
CAH ★★★★ 1.6 9.2 n/a 287.4 3.8
ED ★★★★ 1.8 16.7 17.8 18.2 4.3
GD ★★★★ 1.9 13.7 13.5 17.6 2.8
ALB ★★★★ 2.2 28.1 22.1 35.5 1.7
MDT ★★★★ 2.6 26.5 32.8 34.0 2.1
KO ★★★★ 3.0 26.1 22.8 45.7 3.4
FRT ★★★★ 5.4 34.4 22.7 48.5 5.2
ESS ★★★★ 8.7 48.1 22.8 54.8 3.7
CVX ★★★★ 15.8 714.3 n/a 30.9 6.0
WBA ★★★★ n/a 7.6 46.3 20.1 4.7
ADM ★★★ 1.5 15.3 14.2 15.6 3.2
EMR ★★★ 1.9 20.4 21.7 19.9 2.9
APD ★★★ 1.9 29.6 34.0 26.2 1.7
ATO ★★★ 2.0 19.8 20.5 21.3 2.3
PNR ★★★ 2.0 20.9 22.7 21.4 1.6
DOV ★★★ 2.0 22.5 24.2 19.7 1.8
BDX ★★★ 2.3 19.0 87.1 74.1 1.3
GPC ★★★ 2.4 20.4 624.3 20.1 3.3
ADP ★★★ 2.5 27.6 24.7 30.8 2.5
ROP ★★★ 2.8 34.7 28.0 29.8 0.5
PEP ★★★ 2.8 25.6 28.2 24.9 2.8
MMM ★★★ 2.9 20.6 18.6 23.1 3.6
MCD ★★★ 3.7 35.8 33.6 24.4 2.3
O ★★★ 3.9 40.7 42.8 51.5 4.4
CAT ★★★ 4.6 29.2 19.1 75.8 2.9
ECL ★★★ 5.2 45.5 41.6 31.7 1.0
ROST ★★★ 5.4 45.2 60.6 22.7 0.9
BEN ★★★ n/a 8.4 10.4 15.5 5.0
ABBV ★★★ n/a 9.1 20.6 27.4 4.9
NUE ★★★ n/a 25.9 27.3 20.1 3.5
LOW ★★ 1.5 22.8 22.0 25.7 1.3
LIN ★★ 2.1 32.6 59.7 24.2 1.5
GWW ★★ 2.2 24.6 31.6 21.4 1.6
JNJ ★★ 2.5 19.4 26.9 68.8 2.6
KMB ★★ 3.1 20.8 21.0 30.0 2.7
CL ★★ 3.2 26.8 26.4 30.9 2.2
WMT ★★ 3.3 27.1 21.8 24.7 1.6
PG ★★ 3.4 25.9 27.9 28.8 2.2
ITW ★★ 3.4 34.7 29.2 22.3 2.2
EXPD ★★ 3.5 27.5 24.9 22.6 1.2
SYY ★★ 3.7 24.9 142.9 28.4 2.9
SPGI ★★ 3.9 33.8 34.3 25.9 0.7
TROW ★★ 4.8 16.9 16.4 15.9 2.4
BF.B ★★ 4.8 44.6 42.4 29.3 0.9
VFC ★★ 6.6 64.1 95.2 27.1 2.8
MKC 2.1 36.9 37.0 26.0 1.2
TGT 3.1 27.9 21.8 15.4 1.8
CTAS 3.6 42.4 40.5 27.5 0.8
HRL 4.0 28.7 30.2 23.6 1.8
SHW 4.0 31.3 35.2 28.2 0.8
ABT 4.1 34.1 64.7 81.6 1.3
CLX 4.7 31.5 30.0 24.8 1.9
PPG 12.6 25.6 28.6 26.2 1.7
AOS 2.6 26.7 27.0 26.5 2.0
AFL n/a 8.0 9.2 10.7 3.0
CINF n/a 23.1 24.2 18.2 2.9
LEG n/a n/a 24.6 21.1 3.9
AMCR n/a 15.4 28.6 n/a 4.2
SWK n/a 23.5 30.4 22.0 1.7

このブログは情報提供のみを目的としています。投資はあくまで自己判断・自己責任でお願いします。

先達の言葉

そこそこの企業を素晴らしい価格で買うより、素晴らしい企業をそこそこの価格で買うことの方がはるかに良い。
ウォーレン・バフェット

おすすめ本